Industry Insight26 [EU] 유럽의 핵심원자재법을 통해 본 투자 아이디어 국내 2차전지 산업에서 대박을 기대했던거 같다. 결론은 미국 IRA만큼 유럽 CRMA(핵심원자재법)은 쎄지 않다. EU라는 강력한 모멘텀을 기대하기 보다는 향후 입법 과정이 2년 소요되는 것을 감안하면 계속 모니터링해 줘야한다! 주요 내용 ① 전략 원자재 채굴, 가공 및 재활용 역량 강화 - '핵심원자재'*를 포함, EU의 친환경 및 디지털 전환, 방위 및 항공우주 산업에 필수적인 원자재 가운데 향후 공급망 위기 가능성이 있는 원자재를 '전략원자재'*로 지정 - 전략원자재의 EU 역내 채굴, 가공 및 재활용 목표를 설정하고, 공급망 다변화를 통한 특정 국가에 대한 공급 의존도 완화 기준을 설정 - 각각의 전략원자재의 EU 전체 연간 소비량 대비 채굴량 최소 10% 이상, 가공량 최소 40% 이상, 재활용.. 2023. 3. 17. [모빌리티] 향후 모빌리티 시장 경쟁의 핵심은 'OOOO' PwC에서 발간하는 '디지털 자동차 보고서'의 11번째가 발간되었다. 글로벌 주요 OEM, 부품 업체의 주요 임원, 업계 구루 인터뷰를 통해 앞으로의 모빌리티 산업을 조망하고 있다. Key Message : 모빌리티 가치 창출 구성 요소가 변화하고 있다. 디지털 모빌리티 에코시스템의 가치 창출 요소는 크게 4개의 계층으로 구분된다. ①차량 및 부품 ②이동성 및 교통 서비스 ③모빌리티 인프라 ④데이터 및 기술 4가지 계층은 서로 융합되어 새로운 사업모델들이 등장하고 있다. 계층과 업계 간의 경계는 점차 더 모호해 지고 있다. Key Point ①현재의 차량 연결 서비스는 안전, 편의성, 엔터테인먼트 측면에서 차량 경험을 향상시키는 방향으로 진화 주요 OEM들은 안전, 편의성, 엔터테인먼트, 인프라 관련 서.. 2022. 12. 14. [모빌리티] 테슬라화하는 자동차 산업 요약하면, 자동차 산업은 전기차, 코로나에 의한 공급망 혼란 등 숙제가 산적해 있다. 테슬라처럼 원재료 부터 차량 판매까지 수직통합한 업체들이 늘어나는 추세이다. [Economist 기사 축약] View point : ①헨리포드의 재림 테슬라의 제조 시스템은 실리콘 밸리에 말하는 이른바 '풀스택' 사고 방식을 도입한 것이다. 전기차 생산에 관련된 모든 것을 내재화해 실행 속도를 높이고, 수익성을 극대화하는 방식이다. 조금만 더 시야를 넓게 보면, 과거 헨리 포드가 했던 방식과 유사하다. 타이어용 고무나 차체용 강철을 위해 제철소나 고무 농장을 산하에 두었다. 테슬라도 과거 포드를 연상시키는 것 처럼, 리튬 채굴업체, 흑연 공급업체와 계약을 맺고 있다. 테슬라의 계획에서도 향후 9개의 광산채굴 회사에서 리.. 2022. 8. 8. [모빌리티] 자동차 아웃소싱, 자동차 파운드리에 대한 2가지 질문(UBS) 요약하면, 테크 브랜드 포함 신규 플레이들의 공급망 선택이 더더더욱 개방적이라 파운드리 비지니스가 늘어날 전망이고, 기존 부품사들도 EV 부품 수익성 압박이 심한 상황이다. 결국 살아남는 놈이 승자가 되는 세상으로 진행되고 있다. (UBS 리포트 발췌) What is the powertrain sourcing strategy outside the legacy OEMs? UBS는 테슬라, EV 스타트업, 중국 EV 업체들을 보면 다음과 같은 결론을 내렸다. - 파워트레인 소싱 측면에서 공통 전략은 없다. - 많은 플레이어들은 'in-house'를 주어진 파워트레인 부품을 설계하고, 공급업체에 요구 사항을 설정한 다음. 공급받은 구성요소로 조립하는 것으로 정의 - 신규 플레이어들일 수록 비전통적인 자동차 공.. 2022. 8. 4. [모빌리티] UBS가 추천한 자동차 관련 대장주(Most Favoured Stock) 요약하면, UBS는 전기차 전환과 더불어 매번 타 기관과 달리 인사이트풀한 분석과 전망을 내놓는데 금년 7월에 새로운 보고서를 발간했다. 자동차 관련 Michelin(타이어), HonHai(파운드리), STM(반도체), CATL(배터리) 가 유망하다. Michelin (타이어) - 전기차 전환으로 타이어 제조사의 차별화 수준이 부각되기 시작. 전기차 타이어 까지 동시에 차별화하는 기업 드뭄. - 타이어를 C→B 등급으로 업그레이드 하면 배터리 용량이 3kWh이상 줄고, 차량비용이 400달러 절약 가능 (A등급 사용시 800달러 절약 가능) Hon Hai (파운드리) - 핵심 비지니스인 아이폰의 제품 믹스에 대한 마진 증가 - EV 파운드리 사업에 대한 가시화로 잠재 상승력 보유 STM(반도체) - SiC.. 2022. 8. 3. [모빌리티] UBS가 엄선한 자동차 대장주(Most Favoured Stock) 요약하면, UBS는 전기차 전환과 더불어 매번 타 기관과 달리 인사이트풀한 분석과 전망을 내놓는데 금년 7월에 새로운 보고서를 발간했다. Tesla(자동차), Mercedes(자동차), Autoliv(Tier1), Valeo(Tier1) 가 유망하다. Tesla (자동차) - EV 및 AV 분야의 기술 리더십과 업계 최고의 배터리 공급망 관리(내부 생산, 외부 셀 공급 및 원자재 소싱 mix) 역량 - 타 OEM 대비 Gross Margin에서의 격차 유지 전망. 30%이상 수 년간 유지 전망 (내년 출시 예정인 Cybertruck은 가장 수익성이 높은 제품) - 우수한 램프업 및 공급망 기능으로 딜리버리 시간이 짧아 글로벌 대응 경쟁력이 높음. Mercedes (자동차) - 럭셔리 전기차에서 수익을 확.. 2022. 8. 2. 이전 1 2 3 4 5 다음
